Portföy Yönetimi Nasıl Yapılır?
 

http://cdn.nasilkolay.com/static/O8X...ir_646x340.jpg

Gerçek yada tüzel kişilere ait olan hisse senedi, tahvil ve diğer menkul değerler portföy olarak adlandırılır. Ekonomik koşulların değişimiyle portföy içerisindeki menkul değerlerin bazılarında ekleme veya çıkarma yapmak gerekebilir. Ekonomik durumun analiz edilerek doğru zamanda doğru ekleme ve çıkarmaların yapılmasına portföy yönetimi denir.
Portföy yönetimi ekonomik değerlerin sürekli takibi ve analizini gerektirdiğinden uzman olmayan kişilerin yapması uygun değildir. Bankalar ve portföy yönetim şirketleri portföy yönetim sözleşmesi düzenleyerek yatırımcıların portföy yönetimlerini vekaleten yapabilir yada yatırımcı bir uzmandan aldığı bilgilerle portföyünü kendisi de yönetebilir. Portföyü yönetilecek olan yatırım kuruluşu ise kolektif portföy yöneticiliği, diğer durumlarda bireysel portföy yöneticiliği olarak adlandırılır.
Portföyü oluşturacak menkullerin seçimi esnasında bazı faktörler dikkate alınmalıdır;

• Gelir
• Risk
• Randıman
• Değer artışıdır.

Portföy yönetimi nasıl yapılır?

• Bu faktörlerin bir veya bir kaçını dikkate alarak yatırımcının tercih ettiği yatırım şekline göre portföyü oluşturacak menkullerin seçimi yapılmalıdır.
• Yatırımcı riski ve getirisi az yada riski az getirisi fazla olan bir yöntem tercih edebilir. Bu durumda portföy yöneticisi yatırılacak miktara, menkullerin ait olduğu şirketlerin durumuna, borsadaki hareketliliğine göre yatırımcının yararına olacak en doğru portföyü oluşturacaktır.
• Portföy oluşumundan sonra portföy yöneticisi ekonomik verileri analiz eder, yatırımcının talimatları doğrultusunda gerekli menkul alım-satımlarını gerçekleştirerek portföydeki değer artışını sağlar. Bu artış portföy yöneticisinin performansıyla doğru orantılıdır.
• Portföy yöneticisi yatırımcının kendisi olduğu durumda yatırım danışmanı terimi karşımıza çıkıyor. Çünkü profesyonel olmayan birisinin sermaye piayasalarını yakından takip etmesi çok zor. İşte bu noktada yatırım danışmanı devreye giriyor. Yatırımcıya portföy seçiminde ve alım-satımlarda yararlı olacak tavsiyelerde bulunarak portföyünü yönetmesini sağlayan, karşılığında ücret alan uzmanlara yatırım danışmanı deniyor. Yatırım danışmanları portföy yöneticileri gibi müşterilerin varlıklarını yönetmezler. Bunun yerine doğru zamanda doğru yere yatırım yapmaları için tavsiyeler vererek kendi portföylerini yönetmeleri için yardımcı olurlar.
• Kendi portföyümüzü yöneteceksek yatırım danışmanlığı hizmeti veren kişilerden alacağımız tavsiyelere uygun olarak nakdi varlığımızı küçük parçalar halinde çok sayıda menkule yatırarak riski azaltabiliriz.
• Eğer portföy yönetimi için gereken zaman ve bilgiye sahip değilsek portföy yönetim şirketlerinden birine vekalet vermek en doğrusu olacaktır.